Kolonel Wayne-Gilley is publiekelijk vermoord tijdens een televisieinterview. De gebruikte methode is zo duivels geraffineerd dat One-Ten er zeker van is dat de moordenaar er maar een kan zijn, nl. Mr Teddy Bear, een professionele huurmoordenaar zonder politieke banden, werkzaam voor de best betalende. Het departement van Steed zit al tijden achter deze moordenaar aan en om hem in de val te laten lopen vraagt One-Ten aan Cathy om Steed te laten vermoorden door Mr Teddy Bear .